資料:華豐公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年終會(huì)計(jì)報(bào)表的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)如下:
華豐公司損益表 單位:元
項(xiàng)目 1996年 1997年
銷售收入 590000 600000
銷售成本 340000 375000
毛 利 250000 225000
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 133000 141500
利 息 ―――― 4000
稅前利潤(rùn) 117000 79500
所得稅 40000 24000
稅后利潤(rùn) 77000 55500
華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位:元
資產(chǎn) 1996/12/31 1997/12/31 負(fù)債及所有者權(quán)益 1996/12/31 1997/12/31
流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債
貨幣資金 16000 2000 短期借款 0 13000
應(yīng)收賬款 51000 78000 應(yīng)付賬款 30000 38000
存 貨 74000 118000 其他應(yīng)付款 44000 44000
未付稅金 40000 24000
合計(jì) 141000 198000 合計(jì) 114000 119000
固定資產(chǎn)凈值 351000 343500 長(zhǎng)期借款 0 25000
實(shí)收資本 250000 250000
留存利潤(rùn) 128000 147500
總計(jì) 492000 541500 總計(jì) 492000 541500
要求:
(1)利用以上會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù),分別計(jì)算1996年和1997年的下列財(cái)務(wù)比率:
財(cái)務(wù)比率 1996 1997
總資產(chǎn)利潤(rùn)率 (117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%
速動(dòng)比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 (117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 590000/51000=11.6次 600000/78000=7.7次
毛利率 250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%
存貨周轉(zhuǎn)率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次
流動(dòng)比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6
資產(chǎn)負(fù)債率 114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%
(2)運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率,就該公司的盈利能力、償債能力及流動(dòng)資金管理效果進(jìn)行對(duì)比分析并作出評(píng)價(jià)。
首先該公司總資產(chǎn)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、毛利率都明顯下降,說明該公司盈利能力在減弱。
其次該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率有所上升,說明短期償債能力有一定增強(qiáng),但是隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上升該公司的長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)加大;
該公司兩個(gè)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都在下降,說明資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力下降,使得流動(dòng)資產(chǎn)沉淀較多,同時(shí)也引起流動(dòng)性比率的升高。
該公司應(yīng)進(jìn)一步開拓市場(chǎng),加快銷售步伐,從而引起各方面指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。
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